민간에 숨겨진 거대한 산업

전 세계적으로 수요가 급증하고 이에 따른 핵심 산업 부품 부족으로 인해 Nvidia Corp., Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. 및 ASML Holding NV와 같은 회사가 매우 영향력 있는 기업으로 변모했습니다. 그러나 눈에 띄지 않는 것은 소비자나 기업 고객에게 결코 판매되지 않을 급성장하고 있는 자체 상표 칩 산업입니다.

Arm Holdings Ltd.의 상장 주식 시장 복귀가 임박한 것은 거의 눈에 띄지 않았지만 칩 생성 및 판매 방식을 뒤집을 수 있는 10년 추세를 강조합니다. Amazon.com Inc., Alphabet Inc., Alibaba Group Holding Ltd. 및 Meta Platforms Inc.는 자체적으로 사용할 고급 반도체를 설계, 제조 및 배포하는 데 분주합니다. 그들은 모두 영국 케임브리지에 본사를 둔 Arm으로부터 핵심 칩 기술을 라이센스받았는데, Arm은 지난주에 발표된 투자 설명서에 각 회사의 이름을 올렸습니다.

스마트폰(알파벳), 가상 현실 고글(메타), 전자책 리더기(아마존) 등의 작은 부업을 제외하고 이들은 구성 요소와 컴퓨터 시스템의 기본 사항에 손을 대는 사업이 없는 인터넷 회사입니다. 그러나 이들의 경쟁 우위와 수익은 설치하는 하드웨어가 각자의 용도에 맞게 맞춤화되었는지 확인하는 데 크게 좌우됩니다.

이것이 바로 그들이 Advanced Micro Devices Inc. 및 Intel Corp를 포함한 주요 공급업체가 배포한 x86 기술의 직접적인 경쟁자인 RISC(Reduced Instruction Set Computer)라는 Arm의 반도체 아키텍처를 사용하기로 선택한 이유입니다. 인텔은 기업이 비디오 스트리밍, 검색어 제공, 대규모 데이터베이스 관리 등 고유한 작업에 맞게 칩을 최적화할 수 있도록 지원합니다.

Alphabet의 Google은 Arm 기술을 사용하여 대규모 서버 팜용 칩을 구축하면서 2013년 초에 독립의 길을 시작한 최초의 기업 중 하나였습니다. Google은 자체 설계를 활용함으로써 하드웨어와 소프트웨어 간의 상호 작용을 더 잘 관리하여 최적화된 자동차 공장이나 산업용 식품 가공업체에서 기대되는 효율성을 끌어낼 수 있었습니다. Amazon은 또한 자체 하드웨어를 보유하고 있으며 자사의 Graviton 칩이 x86 칩보다 40% 더 효율적이라고 말합니다.

언어, 이미지 및 오디오 모델을 생성하기 위해 엄청난 양의 숫자 처리가 필요한 ChatGPT와 같은 생성 인공 지능은 이러한 전문화를 더욱 시급하게 만듭니다. Nvidia는 AI 골드러시의 가장 큰 수혜자였지만 전문 그래픽 처리 장치의 부족으로 인해 클라우드 서비스 제공업체에서는 이를 단독으로 수행해야 할 필요성이 부각되었습니다.

Google은 2015년에 신경망 기계 학습이라는 인공 지능 분야에 맞게 맞춤화된 자체 텐서 처리 장치를 배포하기 시작했습니다. Microsoft Corp.은 최근에 이러한 경쟁에 뛰어들었으며 자체 개발 프로세서를 내부적으로 그리고 업계 파트너인 OpenAI(ChatGPT 뒤의 스타트업)와 함께 더욱 광범위하게 사용할 수 있도록 할 것으로 예상된다고 The Information이 4월에 보도했습니다.

맞춤형 디자인과 전체 컴퓨팅 시스템에 대한 통제력 강화 외에도 인터넷 회사가 칩 제작을 시도하는 매우 실질적인 재정적 이유가 있습니다. 바로 마진입니다. 엔비디아는 올해 매출 1달러당 56.51센트의 영업 이익을 벌어 세계에서 가장 수익성이 높은 기술 회사 중 하나로 자리매김할 것으로 예상됩니다. Amazon.com 창립자 Jeff Bezos가 말했듯이 "당신의 마진은 나의 기회입니다." 이러한 이익을 칩 브랜드에 넘기는 대신 클라우드 제공업체는 비용 구조에서 점점 더 중요해지는 부분을 제어하는 ​​데 시간과 비용을 투자함으로써 이익을 얻을 수 있습니다. 쉽지 않습니다. Amazon.com은 8년 전 이스라엘 칩 설계자 Annapurna Labs를 3억 7천만 달러에 인수했습니다. 처음부터 개발 팀을 구성하는 것이 어렵다는 점을 인식했기 때문입니다.

엔비디아는 여전히 AI 반도체 시장에서 가장 큰 부분을 차지할 가능성이 높습니다. Google의 클라우드 서비스를 통해 더 많은 칩을 사용할 수 있도록 하기 위한 최근 계약은 Alphabet조차도 칩 설계자를 버릴 준비가 되어 있지 않음을 보여줍니다. 그러나 AI 수요에 의해 주도되는 클라우드 부문은 향후 몇 년 동안 업계 성장에 가장 큰 단일 기여자가 될 것으로 예상됩니다. 이는 Nvidia 및 AMD와 같은 기성 공급업체에 더 많은 기회가 주어지고 Alphabet, Amazon 및 Microsoft와 같은 서비스 제공업체가 자체 개발한 자체 브랜드 구성 요소의 사용이 증가한다는 것을 의미합니다.